UN TREN LLAMADO RECESIÓN

En el gráfico (1) se muestra la situación real de los negocios en los sectores inmobiliario y de crédito de los Estados Unidos. Se visualiza claramente la evolución de las ventas al por menor en términos nominal y real y el gasto de los consumidores que viene presionando fuertemente las tasas de desaceleración económica de aquel país -centro del capitalismo mundial- y de las demás economías del mundo.

La economía mundial ¿Se encamina hacia la recesión o depresión?

Lo que se observa, parece ser el retrato de un tren sin frenos que desciende cuesta abajo (recesión) y parece dirigirse en caída libre hacia la profundidad de la depresión (espero equivocarme) que probablemente habrá de impactar negativamente en la economía de las familias norteamericanas, primero y después, por "efecto contagio", en las familias de todos los países del mundo, por quienes muy pocos salen en su defensa pidiendo "rescate laboral" a pesar que la OIT ya advirtió en su informe que en el 2009 habrán 210 millones de desempleados en el mundo, de los cuales 20 millones serán por causa de esta terrible crisis.

Aunque el rescate financiero del gobierno lograra mitigar en algo la “sequía financiera” que padece el sector crediticio, el sector real de la economía norteamericana difícilmente remontará en el corto plazo (incluso en el mediano plazo) hacia el crecimiento sostenido, por tener una tendencia marcadamente descendente no de los últimos meses, sino desde años atrás, tal como se advierte en el grafico.

Evidentemente, además de los “rescates financieros” que Paúl Krugman ha calificado como una operación de cange de "dinero por basura", es claro que, estratégicamente, hay otras medidas necesarias que el gobierno norteamericano debería tomar para contener la crisis que, según el referido Premio Nobel, llevará fácilmente entre el 7 u 8% de la fuerza laboral al desempleo y, por ende, al sufrimiento de miles de familias de ese país.

Generalización de la gran crisis del siglo XXI

Es más, la crisis se está expandiendo peligrosamente hacia todos los rincones del mundo, incluido América Latina y particularmente al Perú, donde la Bolsa de Valores ya perdió casi el 60% al cabo de un año (de setiembre de 2007 a octubre de 2008) y los fondos de las AFP se habrían reducido alrededor del 20% según datos publicados por el BCRP, para el mismo período. Este último preocupa sobremanera por involucrar a más de cuatro millones de aportantes y exige hallar salidas aternativas cuanto antes, principalmente desde el gobierno y evitar los estallidos de protesta social.

¿Dónde hallar la solución?

Para hallar la solución de este álgido problema en ciernes, en el centro y en la periferia capitalista, creo que es recomendable sumergirse en las experiencias de la Crisis de 1929 , vale decir en la depresión de los años 30s ocurrida despues de la Primera Guerra Mundial, debido a que Estados Unidos era el principal país productor y exportador mundial de ese entonces, pero el gran endeudamiento que tenían las demás naciones con éste produjo que el bloque europeo suspendiera las compras a norteamérica, por lo que no tenía dónde colocar su enorme excedente de producción ante el descenso de las ventas en el extranjero.

En aquel entonces el pánico se desató el tenebroso jueves negro 24 de octubre del 1929 y en apenas seis días el mercado perdió 30% de su valor y a julio del 1392 la pérdida alcanzó al 90%. Fue un verdadero desastre. Tardaron 25 años para que el índice Dow Jones de Industriales recuperara los niveles anteriores a la ecatombe (2).

¿Qué hacer para salir menos magullados de la crisis?

En vista de la manifiesta ineficacia del neoliberalismo estremo en esta crisis y en otras precedentes como la crisis asiática (1997-1998), para hallar una luz en la obscuridad, es preciso dirigir la mirada en las teorías económicas clásicas de Adam Smith, David Ricardo, Thomas Malthus y John Stuart Mill y Karl Marx que focalizaron su atención en la economía real, verdadero trasfondo del capitalismo como sistema, más allá de las cuestiones monetaristas o especulativas.

A estas alturas, también hay que reinterpretar a otro nuevo clásico: John Maynard Keynes, que intervino con sus ideas plasmadas en la Teoría general del empleo, el interés y el dinero en salvar al mundo occidental de la gran depresión de los 30s con la intervención del Estado promotor; y, por supuesto, por qué no tomar en cuenta las retadoras propuestas de Paul Krugman, recientemente electo Premio Nobel de Economía 2008, dada la relevancia científica de sus hallazgos sobre comercio y geografía económica en la era global, y por la fuerza de su propuesta neokeynesiana y antineoliberal presentes en su veintena de libros y en su blog (3).

Es preciso concebir, desde el centro capitalista hasta las economía periféricas, al unísono, nuevos programas económicos y sociales de estímulo y renovación de la confianza no sólo en el mercado, sino también y principalmente del Estado como mecanismos impulsores del desarrollo y la búsqueda del bienestar humano.

Algunas consecuencias de la crisis en el Perú y América Latina

En nuestros países de América Latina, particularmente en el Perú, probablemente nos veamos más expuestos a las mermas de las exportaciones, especialmente las textiles por la recesión norteamericana; asimismo los minerales y otras materias primas exportables verán comprimirse sus demandas globales; los capitales de corto plazo escasearán y se harán más caros los préstamos, con los cuales se desacelerará la producción, el empleo y los ingresos, no obstante que estamos en mejor posición que en otras crisis precedentes. En verdad, se abre un futuro incierto y amenazante.

Algunas medidas anticrisis en el Perú:

Frente a la crisis, sin que se considere una receta, creo que es prudente mejorar de inmediato la calidad y racionalidad del gasto público, el incremento transitorio de la tasa de interés para frenar la inflación, una precaución mayor en las inversiones productivas de alto riesgo, atracción de capitales productivos internacionales que huyan de la crisis recesiva de los países capitalistas centrales, un mayor control y monitoreo del funcionamiento del sistema financiero nacional, perseguir y poner en buen recaudo a los especuladores y defraudadores que suelen aprovecharse de escenarios como este, entre otras medidas.

En el largo plazo hay que atacar los problemas de la reestructuración productiva hacia la agroindustrialización del país y el impulso del sector servicios innovador; la recaudación fiscal aun baja en comparación de las proporciones logradas por Brasil; la pésima distribución del ingreso nacional; y la erradicación de la corrupción que amenaza con reeditar la cleptocracia (4) de los años noventas en el Perú, conforme lo muestran los petroaudios que están en circulación y a lkos que inutilmente tratan de acallar con distractivos; pero que, de no combatir la inmoralidad que quiere institucionalizarse, hará inviable cualquier proceso de contensión nacional de la crisis o de cambio hacia el desarrollo.

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(1)Calculated Risk Finance & economics, disponible en http://calculatedrisk.blogspot.com/
(2) http://www.finanzas.com/2008-10-14/51574_que-paso-tras-ultimas-grandes.html

(3) http://krugman.blogs.nytimes.com/

(4) Ranking de cleptócratas internacionales, según Transparencia Internaciopnal, donde figura un ex mandatario peruano en el 7º lugar, en http://es.wikipedia.org/wiki/Cleptocracia#Clept.C3.B3cratas

PAUL KRUGMAN ES EL NUEVO PREMIO NOBEL DE ECONOMÍA 2008

El profesor de economía y relaciones internacionales de la Universidad de Princeton, Paul Krugman, resultó ganador del premio Nobel de Economía 2008, en mérito a sus numerosas investigaciones enfocadas en explicar por qué algunos países dominan el comercio internacional. Precisamente, en esa línea, es reconocido internacionalmente como uno de los fundadores de la "nueva teoría del comercio", pero también un "izquierdista liberal" por seguir los pasos de Keynes y Roosvelt, los verdaderos artífices para derrotar la depresión de los años 30s.

El renombrado economista estadounidense Paul Krugman, un férreo crítico de la gestión del presidente George W. Bush, ganó el premio Nobel de Economía 2008 por sus investigaciones que ayudaron a esclarecer el por qué algunos países dominan el comercio internacional.

Paul Krugman, nacido en Nueva York en 1953, recibió su M.B.A. de la Universidad de Yale en 1974 y su doctorado del Instituto Tecnológico de Massachusetts, MIT, en 1977. Ha impartido clases universitarias en Yale, el MIT y la Stanford.

Krugman es columnista de New York Times desde 1999 y, especialmente un blogger influyente, cuya dirección electrónica es http://krugman.blogs.nytimes.com/. Desde hace mucho tiempo era favorito para ganar el Nobel de Economía, al haber publicado destacados artículos en la prestigiosa Foreign Affaire, Harvard Business Review, Scientific American y otras revistas. Es autor de 20 libros y más de 200 artículos en prestigiadas revistas de investigación. Su actual trabajo se centra en la economía y las crisis cambiarias (1).

Krugman es un crítico de Goeorge W. Bush porque considera que las políticas fiscales de su gobierno condujeron a los Estados Unidos a la actual crisis financiera.

La Real Academia Sueca de Ciencias dijo el lunes en Estocolmo que el premio de 10 millones de coronas suecas (1,4 millones de dólares) reconoce la formulación, por parte de Krugman, de una nueva teoría para responder las preguntas que impulsan la urbanización mundial. "De esta forma ha integrado los campos de investigación anteriormente dispares del comercio internacional y la geografía económica", dijo el comité en su comunicado (2).

El comité explicó que "El abordaje de Krugman se basa en la premisa de que muchos bienes y servicios pueden producirse de manera barata y a gran escala, un conocimiento generalmente conocido como economías de escala". La teoría de Krugman aclara por qué el comercio es dominado por países que no sólo tienen condiciones similares, sino que comercian productos parecidos. El referido comité mencionó a Suecia como un ejemplo, ya que exporta y a la vez importa vehículos. "Esta clase de comercio permite la especialización y la producción a gran escala, que resulta en precios más bajos y en una mayor diversidad", indicó el comité.

El premio a Krugman coincide con el momento difícil por el que está atravesando Estados Unidos y el mundo entero a causa de la crisis financiera, situación que el prestigioso economista analizó y lanzó críticas rotundas en el diario "The New York Times", manifestando en un artículo titulado título "Dinero a cambio de basura", en el que da su parecer frente al plan de rescate estadounidense. En opinión de Krugman, el plan presentado por el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Henry Paulson es erróneo porque "se basa en la compra por parte del Gobierno federal de activos problemáticos, principalmente activos hipotecarios" (3).

¿Esto significa que la crisis no tendrá salida en el corto palzo y seguirá profundizándose? ¿Hasta dónde y cuándo? El tiempo nos lo dirá.

Mientras tanto, el nuevo Premio novel de Economía está en buenas manos e indudablemente se le dio a una mente lúcida, crítica y propositiva entre los economistas.

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(1) http://topics.nytimes.com/top/opinion/editorialsandoped/oped/columnists/paulkrugman/index.html
(2) http://beta.americaeconomia.com/147718-Paul-Krugman-ganó-Nobel-de-Economía.note.aspx
(3) http://www.dw-world.de/dw/article/0,2144,3707610,00.html

¿CRISIS CAPITALISTA MUNDIAL O CRISIS DE LIDERAZGO CAPITALISTA?

Caída de bolsas en el mundo (Lu 6-Oct.08 - Fuente: Reuters)

Enorme déficit en Balanza en Cuenta Corriente de EE.UU.

El cataclismo financiero que tiene su epicentro el mismo corazón del Sistema Capitalista Mundial, Estados Unidos, no sólo está derrumbando a los más grandes bancos de inversión y mutuales del mundo, sino también creando zozobra entre los habitantes de ese país, sobre todo a los de clase media para abajo, entre los que se encuentran mayoritariamente las poblaciones latinas y de raza negra, quienes, estupefactos, no salen de su asombro ante el cierre de miles de empresas, la pérdida violenta de sus puestos de trabajo y sus viviendas, la disminución de sus niveles de ingreso y consumo, no obstante el salvataje financiero de 700 mil millones de dólares aprobado por el gobierno recientemente, al parecer más favorable para los llamados “tiburones de Wall Street” que para el pueblo estadounidense. Pero es más, las ondas destructivas del cataclismo están llegando con fuerza y "efecto dominó", a casi todos los confines del planeta: a los países desarrollados y a los menos desarrollados como los de América Latina, que ya empiezan a sentir los estragos de la crisis.

La crisis más profunda después de la gran depresión de 1929

Lo que ha pasado y está pasando en los mercados financieros de Estados Unidos desde hace unos meses, no tiene precedentes en los últimos tiempos, sino sólo en la gran depresión que se inició el fatídico año 1929, cuando la economía de aquel país enfermó profundamente y se intentó salvarla de manera infructuosa con medidas ortodoxas de la llamada monoeconomía de entonces, hasta que llegó el economista británico John Maynard Keynes (1983-1946) que impuso su creatividad y abrió una nueva era con la influencia de su “Teoría General de la Ocupación, el Interés y el Dinero” que se considera un trabajo magistral que expone el papel del Estado en la reactivación económica mediante el gasto público, entre otras medidas(1).

Es preciso resaltar que, hasta hace poco, los propios economistas norteamericanos dudaban y/o negaban la posibilidad de una recesión económica norteamericana, y ahora la reconocen como la crisis más seria de las últimas décadas, entre ellos Alan Greenspan, ex presidente de la Reserva Federal norteamericana, que ha señalado a la actual crisis financiera como probablemente "única en un siglo".

En los últimos días, los noticiarios de TV y los videos de Internet, se puede constatar una creciente y elevada desconfianza en los mercados (de capitales, productos, futuros, de consumo, etc.) por parte de los agentes económicos, al que coincidentemente se suma la contienda electoral.

En pocos meses hemos visto el increíble derrumbe de corporaciones gigantes como AIG, Bear Stearns, Fannie Mae, Freddie Mac, Lehman Brothers, Merrill Lynch y recientemente Washington Mutual que se pensaban inquebrantables por su enorme poderío financiero. Estamos asistiendo al rescate estatal de los llamados "tiburones de wall street" utilizando el dinero de los contribuyentes, que ascienden a sumas astronómicas, como la última de 700 mil millones de dólares aprobados con dificultad en el Congreso de aquel país para el "salvataje financiero".

Los inductores de la crisis de mercados de Estados Unidos

Los inductores decisivos en esta caída generalizada de los mercados continúa siendo -según coinciden la mayoría de los analistas- el derrumbe del dólar y la escalada de los precios del petróleo y su impacto sobre los mercados y la economía global.

La actual crisis fianciera, en su forma de “modelo neoliberal”, que amenaza con devastar el centro del sistema capitalista mundial: los Estados Unidos, tiene al parecer, tres detonantes claves: 1) El derrumbe del dólar que en la actualidad es la moneda patrón de las transacciones mundiales; 2) la crisis subprime-financiera de EE.UU que desequilibra los mercados mundiales); y 3) la creciente evolución de precios del petróleo (que la mayoría de los especialistas ve como el desencadenante clave de un proceso recesivo a escala mundial, aunque en los últimos día bajo a menos de 100 dólares por barril de crudo. A ello se suman las costosas guerras de Irak y Afganistan sostenidas por éste país.

En este escenario, EE. UU, con un déficit cuantioso y creciente en la balanza en cuenta corriente (Ver Grafico antecedente), va rumbo hacia la estanflación (recesión con inflación), cuyo pronóstico (todavía en estado larval) lo viene vaticinando la propia Reserva Federal de EE. UU con sus anuncios de que habrá una reducción del crecimiento de la economía estadounidense con posibles brotes inflacionarios, cuando prácticamente lo que se ve es ya una recesión.

La crisis sigue golpeando las bolsas mundiales

A inicios de esta semana, desde Nueva York hasta Francia, Inglaterra, Brasil e incluso en el Perú se registraron fuertes retrocesos en las cotizaciones bursátiles, mientras los gobiernos de los diversos países del mundo buscan acciones coordinadas para contener la caída financiera para contener la rápida propagación de la crisis financiera norteamericana q nivel mundial, por efecto dominó. Los mercados de acciones, de bonos y de materias primas sufrieron tremendas bajas (véase el gráfico precedente) por las decisiones tomadas por los inversores ante una agudización de la incertidumbre y los visos de una fuerte recesión global, no obstrante la intervención del Estado Norteamercano con la inyección financiera de 700 mil millones de dólares a Wall Street (2).

La crisis en Estados Unidos podría ser larga, penosa y dar paso a un mundo multipolar

El británico Alan Freeman, especialista en finanzas internacionales, vaticina que se terminó el liderazgo capitalista de la primera economía del mundo, que se devaluará el dólar enormemente en el mediano plazo; y que la crisis habrá de durar 15 años. En una reciente entrevista en Buenos Aires, afirmó que “Lo que entró en crisis es el liderazgo capitalista de Estados Unidos. No el capitalismo en sí. El problema es que Estados Unidos fue la principal locomotora del capitalismo desde 1937 y ahora ya no puede jugar ese rol. Pero el otro problema es que nadie puede reemplazarlo (…) Muchos dicen que podemos ir pacíficamente a un mundo más multipolar; pero el capitalismo requiere ser un solo sistema mundial, que haya una sola moneda de referencia y un solo sistema financiero. Todas las experiencias de momentos con equilibrios de poder multilaterales terminaron en bloques que confrontan despiadadamente. Ninguna fue pacífica (..) Señaló que la última experiencia fue la decadencia del Reino Unido, a partir de 1873; pero en aquel entonces había espacio para competir. Por eso surgió y llegó a su apogeo el imperialismo. Ahora no quedan esos espacios vacantes”, agregó Freeman (3).

En cuanto a la intervención estatal en los bancos norteamericanos y europeos, el referido especialista considera que “hay un retorno del Estado con el fin de lograr lo que querían que lograra el mercado: garantizar la ganancia de los ricos. Vislumbra que el Estado también las van a cuidar reprimiendo, si surge un estallido social en Estados Unidos (...).Es un Estado de derecha", calificó.

La OIT dice que 5 millones de personas quedarían sin empleo en el mundo

El costo de la crisis recesiva mundial, en términos de empleo, será enorme y asumido principalmente por los trabajadores del mundo. Así se desprende del último informe anual de la OIT, el cual advierte “que una mayor desaceleración del crecimiento pronosticada para 2008 podría aumentar la tasa de desempleo mundial hasta el 6,1%, lo que implicaría que otras 5 millones de personas no tendrían empleo” (4)

Esta situación difícil agravaría aún más la misería actual, que también el informe de la OIT reconoce y detalla: “que unos 487 millones de trabajadores, es decir 16,4 % del total, aún no ganan lo suficiente” para superar un dólar diario por persona. Y que 1.300 millones de trabajadores, el 43,5% “aún están por debajo de la línea de 2 dólares diarios”.

En suma, las señales nos indican que la crisis financiera de los Estados Unidos, en "efecto dominó" o "efecto contagio", como se quiera llamar, sobrevendrá en los países desarrollados y subdesarrollados del mundo, incluido el Perú, tarde que temprano, por lo que todos debemos estar preparados para enfrentarla, y mucho más las autoridades gubernamentales que deben adoptar las medidas necesarias y adicionales a las ya tomadas para minimizar los impactos negativos, pero con franqueza y determinación, sin escudarse en frases ilusas como esta que se reitera engañosamente en estos días: "la economía peruana está blindada a la crisis externa", lo cual es un mero deseo y no una afirmación objetiva y mucho menos responsable social ni económicamente.

De otro lado, pareciera que el sistema capitalista unipolar se debilita más y más y un sistema multipolar empieza a fortalecerse y posicionarse, entre ellos los bloques encabezados por la Economía Socialista de Mercado de China, la Unión Européa, la India, entre otros que, por ahora, tampoco se salvan de las ondas del cataclismo financiero que promete quedarse por largo tiempo.

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(1) En http://es.wikipedia.org/wiki/Teoría_general_de_la_ocupación,_el_interés_y_el_dinero

(2) http://beta.americaeconomia.com/141101-Crisis-sigue-golpeando-bolsas-mundiales.note.aspx
(3) http://miradornacional.com/?q=node/1418
(4) ver Noticias de la OIT en http://www.ilo.org/